CMF pone en consulta pública propuesta normativa sobre gobiernos corporativos, gestión integral de riesgos y requisitos de patrimonio mínimo

Durante el mes de julio de 2024 la Comisión para el Mercado Financiero (“CMF”) dio a conocer diversos proyectos normativos en materia de gobierno corporativo, gestión integral de riesgos y requisitos de patrimonio mínimo, aplicables a entidades del mercado de valores y prestadores de servicios financieros basados en tecnología.  

1. El primer proyecto normativo, que fue puesto por segunda vez en consulta pública, contempla una propuesta de norma que, dirigida específicamente a Intermediarios de Valores y Corredores de Bolsas de Productos, establece ciertos requerimientos mínimos de gobierno corporativo, gestión integral de riesgos y gestión de riesgo operacional que éstos deben cumplir en materia de control interno para el desarrollo de su giro. Estos requerimientos, consistentes con los establecidos para otras entidades supervisadas por la CMF, dicen relación con los siguientes aspectos:

Responsabilidad del directorio o alta administración.Políticas, procedimientos y mecanismos de control.Función de gestión de riesgos.Función de auditoría interna.Seguridad de la Información y Ciberseguridad.Continuidad del negocio. Subcontratación de proveedores de servicios. Reporte de pérdidas.Evaluación de la calidad de la gestión de riesgos. 

La propuesta incluye también la modificación de la Norma de Carácter General N°510, sobre Gestión de Riesgo Operacional de Entidades del Mercado de Valores, en el sentido de incorporar a los Intermediarios de Valores y Corredores de Bolsa de Productos al marco de gestión de riesgo operacional que establece la norma. 

2. El segundo proyecto normativo, sometido a consulta pública por primera vez, propone el establecimiento de una nueva metodología de evaluación de calidad del gobierno corporativo y gestión de riesgos para intermediarios y custodios de instrumentos financieros de la Ley Fintec y las Administradoras Generales de Fondos. A este efecto, la propuesta considera la modificación de las siguientes normas:

• Norma de Carácter General N°502, que regula el registro, autorización y obligaciones de los prestadores de servicios financieros de la Ley Fintec.
• Norma de Carácter General N°507, que imparte instrucciones sobre gobierno corporativo y gestión integral de riesgos de Administradoras Generales de Fondos.

3.    Por último, el tercer proyecto normativo, que se somete por primera vez a consulta pública, incluye tres propuestas dirigidas a determinar requisitos de patrimonio mínimo a partir de una metodología de activos ponderados por riesgos financieros y operacionales.

• La primera propuesta tiene por objetivo actualizar el marco normativo de patrimonio mínimo y garantías de las Administradoras Generales de Fondo y Administradoras de Cartera, propiciando además que las administradoras puedan gestionar de manera adecuada sus riesgos inherentes bajo los mismos estándares que las demás entidades sometidas a la supervisión de la CMF.
• La segunda propuesta establece la metodología de determinación de patrimonio mínimo para las Bolsas de Valores; y
• La última establece las condiciones de patrimonio mínimo, garantías, liquidez y endeudamiento para Intermediarios de Valores y Corredores de Bolsa de Productos. 

La consulta pública respecto de estos proyectos normativos estará disponible hasta el 22 de agosto de 2024 (inclusive), fecha hasta la cual los interesados podrán formular sus comentarios directamente en el sitio web de la CMF.  

CONTACTO

Fernando Bravo
Socio
fbravo@prieto.cl

Tomás Ochagavía
Asociado
tochagavia@prieto.cl

Amalia Bambach
Asociada
abambach@prieto.cl

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Asociada
ppinochet@prieto.cl

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